《外資》巴黎證喊買大立光，目標價2800元

• 2014-06-13 10:57
 
• 時報資訊
 
• 【時報記者任珮云台北報導】

中國智慧型手機強勁拉貨，大立光(3008)公佈5月營收再攀高，第三季iPhone6訂單接棒演出，巴黎證券最新報告一口氣調高大立光目標價到2800元，並由「持有」升評等「買進」。再改寫外資圈目標價新高，先前最高目標價是港商聯昌證券的2650元。

巴黎證指出，大立光掌握iPhone和中國高階1300萬畫素手機供應鏈，此複雜技術目前同業是難以跟進。而同時，中國的品牌手機也漸次拿下全球的市占，身為鏡頭供應商的大立光可望受惠。

展望下半年，巴黎證表示大立光的表現會優於先前的預期，主要是來自iPhone 6的強勁需求和中國智慧型手機的功能升等。這些都有利於大立光毛利率走勢向上。

大立光在首季的毛利率明顯上升，預估未來毛利率仍會走揚，主要就是受到1300萬畫素鏡頭的需求成長。此外，大光圈和OIS（Optical image stabilizer；光學影像穩定/光學防手震）解決方案的趨勢，也有助於穩固大立光的產業龍頭地位和ASP。預估2014/2015 年大立光的毛利率分別上看55.1%和54.2%，優於去年的47.2%。